Veolia lève 1,15 milliard d'euros sur le marché obligataire pour consolider ses financements
Le groupe de services à l'environnement Veolia a réalisé une émission obligataire senior de 1,15 milliard d'euros répartie en deux tranches. L'opération a suscité un fort engouement des investisseurs avec 3,4 milliards d'euros de souscriptions.
Fil « Émission obligataire majeure de 1,15 milliard d'euros pour Veolia »
Le groupe Veolia (émetteur coté sur la Bourse de Paris) a bouclé une nouvelle levée de capitaux sur le marché obligataire (le marché où les entreprises empruntent des fonds auprès d'investisseurs institutionnels). Au total, l'entreprise a récolté 1,15 milliard d'euros sous la forme d'une émission obligataire senior (un emprunt bénéficiant d'une priorité de remboursement par rapport à d'autres dettes).
Une demande largement supérieure à l'offre
L'opération a été très largement suivie par les investisseurs institutionnels. La société a enregistré plus de 250 ordres pour un montant global de 3,4 milliards d'euros, illustrant un fort niveau de sursouscription (lorsque le montant des demandes des acheteurs excède le volume de titres émis).
Le placement obligataire est scindé en deux tranches distinctes :
- Une tranche de 650 millions d'euros sur 4 ans, bénéficiant d'un coupon de 3,678 % (l'intérêt annuel versé au détenteur du titre) ;
- Une tranche de 500 millions d'euros sur 8 ans, avec un coupon de 4,088 %.
Des conditions favorables appuyées sur l'activité opérationnelle
Cette émission s'inscrit dans un contexte où les entreprises recherchent des conditions de taux attractives pour financer leur stratégie. Emmanuelle Menning, directrice générale adjointe de Veolia en charge des finances, souligne :
« Veolia continue de se financer dans d’excellentes conditions, dans un marché particulièrement chargé. L’excellent accueil réservé par les investisseurs atteste de leur confiance dans le modèle économique de Veolia, leader mondial de la transformation écologique, ainsi que dans la solidité de sa stratégie de croissance. »
Pour appuyer cette confiance du marché, Veolia a rappelé ses performances opérationnelles de l'année 2025, durant laquelle le groupe a généré un chiffre d'affaires consolidé de 44,4 milliards d'euros. Sur cet exercice, l'entreprise a fourni de l'eau potable à 110 millions d'habitants, géré l'assainissement pour 97 millions de personnes, produit 45 millions de mégawattheures d'énergie et valorisé 64 millions de tonnes de déchets.